2025. gada fotoelektrisko tirgus nozares ziņojums un analīze

(1) Starptautiskā enerģijas aģentūra (IEA) "Elektroenerģijas ziņojums 2025"

Galvenais punkts:
Globālā elektroenerģijas pieprasījuma pieauguma temps sasniedza desmit gadu augstāko līmeni, un vidējais gada pieaugums par 4% sagaidāms no 2025. līdz 2027. gadam, no kuriem Saules fotoelektriskais sniegs 50% no jaunā elektrības pieprasījuma. Fotoelektriskās enerģijas ražošanas īpatsvars Ķīnā, Amerikas Savienotajās Valstīs un Indijā pārsniegs 10%, un ES fotoelektriskās uzstādītā jauda ir pārsniegusi ogles, lai kļūtu par otro lielāko enerģijas avotu.

Galvenie dati:

Ķīnas elektroenerģijas patēriņš palielināsies par 7% 2024. gadā, un fotoelektrisko moduļa eksports sasniegs 211,7GW (salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu +37. 9%), bet jaunas vietējās iekārtas samazināsies gadu iepriekš, jo tīkla savienojuma ierobežojumi.

Fotoelektriskās instalācijas izmaksas Amerikas Savienotajās Valstīs ir pārsniegušas ASV $ 0. 35\/W tarifu dēļ. Vidējai mājsaimniecībai būs jāpavada papildu USD 23, 000, lai uzstādītu 10 kW sistēmu, kas tieši samazinās tā mērķi "bez oglekļa, līdz 2035. gadam".

Politikas ietekme: ES neto nulles rūpniecības likums pieprasa, lai vietējā fotoelektriskā ražošanas jauda būtu 4 0% līdz 2030. gadam, bet šobrīd 97% komponentu tiek importēti no Ķīnas. Oglekļa tarifi (400 kg CO₂\/KW) un minimālā importa cena (0,18 eiro\/W) ir palielinājuši Ķīnas komponentu eksporta izmaksas uz Eiropu par 12%.

(2) Bloomberg New Energy Finance (BNEF) "Fotovolta tirgus perspektīva 2025"

Instalācijas prognoze:Paredzams, ka globālās jaunās fotoelementu instalācijas sasniegs 698GW (optimistiskais scenārijs 730GW), Ķīnai veicot 302GW (centralizēta 177GW + izplatīta 125GW), Amerikas Savienotās Valstis 55GW, Indija 39GW, un topošie tirgi, piemēram, Tuvo Austrumu un Āfrikas GW līmeņa valstis, palielinājās līdz 40.

Tehnoloģiju tendences:N veida akumulatora tirgus daļa sasniegs 79%, sudraba patēriņš samazināsies no 15 mg\/w līdz 8 mg\/w, topCON akumulatora masas ražošanas efektivitāte sasniegs 25,5%, un HJT moduļa efektivitāte pārsniegs 26,2%.

Piegādes ķēdes riski:Četras Dienvidaustrumu Āzijas valstis veido 77% no ASV fotoelektriskajiem importiem, bet ASV tām ir uzlikušas tarifus līdz 3521%, liekot uzņēmumiem, piemēram, Longi un Jinko, paātrināt ražošanas spējas nodošanu Indonēzijai un Meksikai. 5GW rūpnīca, ko kopīgi izveidojusi Longi un Invenergy, ir ieviesta ražošanā.

(1) Ķīnas fotoelektriskās nozares asociācija (CPIA) "2024-2025 Rūpniecības ceļvedis"

Ietilpība un tehnoloģija:

2024. gadā polisilicon ražošana sasniegs 1,82 miljonus tonnu (salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu +23. 6%), N veida silīcija vafeļu tirgus daļa sasniegs 72,5%, topCON akumulatora efektivitāte sasniegs 25,4%, HJT akumulatora efektivitāte sasniegs 25,6%, un perovskīta moduļa efektivitāte tiks sasniegta 18%.

Paredzams, ka 2025. gadā nesen uzstādītā fotoelektriskā ietilpība būs 215-255 GW, ar izplatītu fotoelektrisko, kas veido vairāk nekā 45%, bet patēriņa sastrēgums ir izraisījis atteikšanās līmeni ziemeļrietumu reģionā līdz 4,2%.

Uz politiku balstīta:
Nacionālā enerģijas pārvalde pieprasa, lai līdz 2025. gadam nefosilā enerģija veidotu 20%. "Tūkstošiem pilsētu un ciematu, kas peld ar vieglu darbību", veicina 56 apgabala pilotus, un Guangdong un Jiangsu vienkāršo rūpniecības un komerciālo projektu ierobežojumus.

(2) Sniega bumba "2025 Ķīnas fotoelektriskās rūpniecības pētījumu ziņojums"

Tirgus diferenciācija:
Moduļa cenas nokrita zem {{{0}}. 7 Yuan\/W, Polysilicon inventārs pieauga līdz 35, 000 tonnām, bet n-type moduļa cenas pieauga pret tendenci, un to TopCon zeme, kas sasniedza 0,102 ASV dolāru, zemi (apmēram 0,102 ASV dolāri).

Uzņēmuma pārveidošana:
Paredzams, ka tādi vadošie uzņēmumi kā Longi un Tongwei 2024. gadā zaudēs vairāk nekā 24 miljardus juaņu, nozare atlaidīs vairāk nekā 50, 000 darbiniekus, mazie un vidējie uzņēmumi paātrinās viņu aiziešanu, un CR5 moduļa tirgus daļa pārsniegs 60%.

Aizjūras stratēģija:
Ķīnas uzņēmumi ir pārgājuši no "globālās pārdošanas" uz "globālo ražošanu". JA Solar un Jinkosolar ir izvietojuši 6GW akumulatora + 3 GW moduļa ražošanas jaudas Tuvajos Austrumos, lai izvairītos no tirdzniecības šķēršļiem starp Eiropu un Amerikas Savienotajām Valstīm.

(1) Perovskite bateriju masveida ražošanas paātrinājums

Ražošanas līnijas progress:
GCL-POLY optoelektronikas pirmā 100MW ražošanas līnija pasaulē darbojas stabili, ar moduļa efektivitāti 18,2%; Jidian fotoelektriskā gigavat līmeņa ražošanas līnija ir ieviesta ražošanā, un tās vājā gaismas enerģijas ražošanas spēja ir par 10% lielāka nekā kristāliskajam silīcijam; GCL-POLY optoelektronika un JEC aprīkojuma pasūtījumi veido 35% no globālās plānotās ražošanas jaudas.

Tehniskais sašaurinājums:
Laboratorijas efektivitāte ir pārsniegusi 30%, bet stabilitāte joprojām ir jāuzlabo. Paredzams, ka Perovskite\/kristāliskā silīcija kraušanas tehnoloģija tiks masveidā ražota 2030. gadā, veicinot izmaksas par kilovatstundu, lai samazinātu vēl par 30%.

(2) Tirgū dominē n tipa tehnoloģija

Topcon un HJT:
Risen Energy HJT moduļa masas ražošanas efektivitāte ir 26,2%, un sudraba patēriņš ir samazinājies līdz 5 mg\/W; Jinkosolar TopCon akumulatora masas ražošanas efektivitāte ir 25,5%, un tiek plānots, ka ražošanas jauda būs 50GW.

Izmaksu samazināšanas ceļš:
N-veida akumulatora sudraba patēriņš ir samazinājies no 15 mg\/w līdz 8 mg\/w, vara galvanizācijas un sudraba pārklāta vara tehnoloģija ir samazinājusi metalizācijas izmaksas par 3 0%, un N-tipa moduļa cenu premium ir sašaurināts līdz 0,05 juaņa\/W, salīdzinot ar p-type.

(1) Eiropa: lokalizācijas un oglekļa tarifu spēle

Politikas ietekme:ES "Eiropas saules harta" liek publiskam iepirkumam piešķirt prioritāti vietējiem komponentiem un nosaka minimālo importa cenu (monofaciālas sastāvdaļas lielāka vai vienāda ar 0. 18 eiro\/w), palielinot Ķīnas komponentu eksporta izmaksas uz Eiropu par 12%.

Tirgus pieprasījums:Vācijai 2025. gadā būs 18. 5-20. Turcijas un Marokas pieprasījums strauji pieaug, bet tīkla absorbcijas problēmas ir izraisījušas biežas negatīvas elektrības cenas.

(2) Amerikas Savienotās Valstis: tarifi spēka jaudas pārnešana

Piegādes ķēdes krīze:Tarifi ietekmē 77% no četru Dienvidaustrumu Āzijas valstu ražošanas jaudas. Amerikas Savienotajām Valstīm ir nulle vietējā silīcija vafeļu ražošanas jauda un tikai 2GW akumulatora ražošanas jauda. Tas ir atkarīgs no Ķīnas polisilicon importa (ņemot vērā 8 0% pasaules), izraisot komponentu izmaksu pieaugumu līdz USD 0,45\/W.

Korporatīvā atbilde:Longi un Trina paātrina ražošanas jaudas nodošanu Indonēzijai un Meksikai. Jinkosolar ir 5GW rūpnīca Indonēzijā, un daži krājumi īstermiņā var apmierināt pieprasījumu.

(3) Tuvie Austrumi un Āfrika: topošie tirgi pieaug

Saūda Arābija:Izmantojot Nacionālo atjaunojamās enerģijas programmu (NREP), 50% no elektrības veicina atjaunojamā enerģija. Zarraf 1,5GW projekts piesaista Jinkosolar un Trina Solar, lai sacenstos.

Dienvidāfrika:Izplatītā fotoelektriskā enerģijas ražošana gūst labumu no politikas atbalsta, ar 7-11 GW no jaunas uzstādītās jaudas 2025. gadā, un izmaksas par kilovat-hour ir mazāk nekā 1\/3 no dīzeļdegvielas enerģijas ražošanas.

(1) Īstermiņa riski

Tirdzniecības barjeras:ASV tarifi ir samazinājuši par 12% globālo fotoelektrisko uzstādīto jaudu, un ES oglekļa tarifi ir palielinājuši izmaksu spiedienu uz Ķīnas uzņēmumiem.

Pārmērīga jauda:2024. gadā globālā polisilicon ražošanas jauda palielināsies par 50%, bet pieprasījums palielināsies tikai par 20%, un cenas pazemināsies par 60%. Nozare nonāks "augstas kvalitātes ražošanas jaudas paplašināšanas pakāpē + atpakaļgaitas ražošanas jaudas klīrenss".

(2) ilgtermiņa tendence

Tehnoloģijas iterācija:Par sagaidāms, ka 2 0 30 Perovskite\/kristāliskā silīcija sakrauto šūnu efektivitāte sasniegs 35%, un N veida šūnu tirgus daļa pārsniegs 90%, palielinot elektrības izmaksas līdz USD 0,03\/kWh.

Globālais izkārtojums:Ķīnas uzņēmumu tirgus iemaksu likme "jostā un ceļā" ir palielinājusies līdz 35%, un uzstādītā jauda Tuvajos Austrumos un Āfrikā ir palielinājusies no 5%līdz 15%, veidojot "vietējo ražošanas + reģionālās sadales" modeli.

Ieteicams iegūt pilnu ziņojumu, izmantojot oficiālo IEA, BNEF, CPIA vai nozares datu bāzu vietni (piemēram, PV Infolink, Solarpower Europe) vai jāpievērš uzmanība ceturkšņa finanšu pārskatiem un stratēģiskām preses konferencēm tādiem vadošajiem uzņēmumiem kā Longi un Jinko, lai iegūtu reālā laika tirgus dinamiku.